BTC（ビットコイン）・一目均衡表によると329万円へ下放れしやすい局面

Daily Market Report 2022/6/3

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本稿では、BTC（ビットコイン)について、一目均衡表を用いて分析する。

・393万円を相場水準とする底値もみ合い形成

図1. BTC/JPY 日足Bidチャート（当社取引ツールより作成）
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上図は、BTC/JPY日足チャートに一目均衡表（転換線期間：9日、基準線期間：26日、先行スパン2期間：52日）を設定した図（期間：2022/3～現在）である。

現在のBTC/JPYは、393万円の相場水準から329万円へ下放れやすい局面であると考えられる。その根拠は以下の通りである。

＜下落シナリオ＞：底値もみ合いを下放れする可能性について

[注目点]
下①：一目均衡表の型が三役逆転であること
下②：遅行スパンと相場実線、及び基準線が（393万円付近へ）接近していること
下③：329万円は、底値もみ合い下限に値すること

図2. BTC/JPY 日足Bidチャート（当社取引ツールより作成）

[説明]
下①：一目均衡表の型が三役逆転であること
現在の一目均衡表の型は、転換線が基準線より下で推移し、遅行スパンが実体を下回り、相場実線は（厚い）雲の下で推移している状況である。

これは、相場実線が当日含む過去9日間および26日間、52日間の相場水準から放れ、下げ相場の勢いから抜け出せていないことを意味する。つまり、均衡表からは、下げ目線が継続していると読み取ることができるだろう。

下②：遅行スパンと相場実線、及び基準線が（393万円付近へ）接近していること
遅行スパンは（6/5に393万円付近で）相場実線を好転する公算であり、同価格に基準線も接近している状況である。これは、過去26日間のもみ合い相場（＝遅行スパン）と半値水準（＝基準線）の関係が一致しているため、下放れ（又は上放れ）が近いことを意味している。

変化日については、遅行スパンが好転する見込みの5/11から26日（＝基本数値）経過後の6/5が目安となろう。6/3（本日）、午後5時にオプションカットオフや午後9時30分に控える米雇用統計の結果等にも注目しておきたい。

下③：329万円は、底値もみ合い下限に値すること
実線が393万円の相場水準（＝基準線）で下放れする場合は、過去26日間（＝遅行スパン）に形成した底値もみ合いの下限に値する329万円（＝5/12の安値付近）を目指すことになるだろう。

以上より、393万円の相場水準から329万円へ下放れやすい局面を想定できるだろう。但し、次の上①・上②・上③を満たすようであれば457万円を目指す展開となる可能性も考えられるだろう。

＜上昇シナリオ＞：底値もみ合いを上放れする可能性について

[注目点]
上①：一目均衡表の型が二役以上好転すること
上②：相場水準（393万円）をボトムのネックラインとして意識されること
上③：転換線反発による値幅観測を意識されること

[説明]
上①：一目均衡表の型が二役以上好転すること
一目均衡表の型が二役以上好転すると、相場が上放れする展開が想定されるだろう。その理由は、一目均衡表の各線（半値水準）が押しとして働く傾向があるためである。相場が同水準で反発すると、上放れする可能性も考えられるだろう。

上②：相場水準（393万円）をボトムのネックラインとして意識されること
相場実線が相場水準（393万円）を上回る場合は、安値と同程度のスイングを果たす可能性もあるだろう。その理由は、底値もち合い継続の見方が優位となるほか、相場水準（＝393万円）そのものがダブルボトムのネックに位置しているためである。

底値もみ合い上限の目安は、393万円（相場水準）から329万円（底値もみ合い下限）の等倍に値する457万円（※底値もみ合い上限式）となろう。同価格は、（厚い）下降雲内に充たる（※図1参考）ため、一旦は上昇一服するかもしれない。

※底値もみ合い上限式
相場水準+（相場水準-底値もみ合い下限）
=393万円+（393万円-329万円）
=457万円

上③：転換線反発による値幅観測を意識されること
転換線（当日含む過去9日間の半値水準）で反発すると場合は、5/27安値（＝355.8万円）から5/31高値（414.3万円）のスイングを暫定的な1波とする値幅観測を意識される可能性もがある。V計算は453.4万円（※V計算式）となり、底値もみ合い上限（＝451万円）へ到達する水準となる。

※V計算式
5/31高値+（5/31高値-6/1安値）
=414.3万円+（414.3万円-375.2万円）
=453.4万円

以上より、上①・上②・上③いずれかを満たす場合は457万円を目指す展開も視野に入れておきたい。

（6/2 午後9:00時点）

・銘柄別価格前日比（%）

社内データより作成

6/2の当社取扱い銘柄別終値の前日比は上記グラフの通り。

平均値は2.13%、中央値は1.80%、標準偏差は1.70%となった。

最大上昇銘柄はBAT/JPYの5.95%、最大下落銘柄はMONA/JPYの-1.34%。

最大上昇銘柄のBAT/JPYは反発。48円まで下落したものの、堅調に推移し、51円まで上昇。2日の下げから半値を戻す展開となった。

最大下落銘柄のMONA/JPYは2日続落。正午過ぎに下落し始め、その後79円台まで持ち直す局面もあったが続かず、77円台まで落ち込むことになった。

・24時間ボラティリティ（%）

社内データより作成

6/2の当社取扱い銘柄の24時間ボラティリティは上記グラフの通り。

平均値は4.76%、中央値は5.10%、標準偏差は1.25%となった。

最もボラティリティが高かった銘柄はXEM/JPYで6.65%。

一方、最もボラティリティの低かった銘柄はXRP/JPYで2.92%となった。