イーサリアム、バンドウォーク中で上昇トレンド継続か

Daily Market Report 2020/12/01

・銘柄別価格前日比 (%)

社内データより作成

11/30営業日の当社取扱い銘柄別終値の前日比は上記のとおりです。

平均値は5.89%、中央値は6.2%、標準偏差は2.38%。

最大上昇銘柄はBCHJPYの10.63％。最小上昇銘柄はXLMJPYの1.30％。

最大上昇銘柄のBCHJPYは特段の材料がなかったが、マーケット全体の地合いが良好な中、買いを集める形となった。

最小上昇銘柄のXLMJPYは、11/21以降の連日の上昇によって11/26に年初来高値を更新した後、一旦足踏み状態が続いている。

・24時間 ボラティリティ (%)

社内データより作成

11/30営業日の全暗号資産終値の24時間ボラティリティは上記グラフの通り。

平均値は9.27%、中央値は8.69%、標準偏差は2.58%となった。

最もボラティリティが高かった銘柄はLTCJPYで13.73％。一方、最もボラティリティの低かった銘柄はBATJPYで5.83%となった。

・イーサリアム、ボリンジャーバンドでは逆張りは高リスクか

ETHJPY 週足（当社取引ツールより作成）

上図はETHJPYの週足チャートである。2018年年始の急上昇において、ボリンジャーバンド（赤線・橙線）は上下に広がるエクスパンション状態となった。

注目すべきは、ボリンジャーのバンド（赤線）に接してしまっているところだ。

ボリンジャーバンドの前提として、価格は95.45％の確率で±2σ（橙線）に収まり、99.73％の確率で±3σ（赤線）に収まるというものがある。つまり、ボリンジャーバンド+3σ（赤線）をはみ出す確率は0.27％と1％にも満たない確率なのだ。しかし、実際には、ボリンジャーバンドのバンドに張り付くようにトレンドが発生する*バンドウォークが発生している。

*バンドウォークとは価格が＋1シグマから＋2シグマの間を中心に安定している状態。ミッドラインを割れず安定したトレンドとなることが多い。

このような状態の時は逆張りはとても危険で、歴史的高値を更新するなか、どこまで価格が上昇するか、およそ見当が付かない。

2018年のエクスパンションを見てみると、ボリンジャーバンド±2σ（橙線）のエクスパンションが開始してから収束し始めるタイミングまで、価格は5万円から15万円までおよそ3倍の価格にまで上昇している。「新値にはだまってつけ」が正解だったことがわかる。

結果として価格がボリンジャーバンド+3σ（赤線）をはみ出るほどの急騰（緑丸）を演じて、ピークアウトすることとなるが、その後の値動きは、ボリンジャーバンド（赤線・橙線）の上下ラインは狭まり、価格も中期移動平均線を下回る4万円程にまで調整された（その後もこの4万円が大きく意識された）。

現状のETHJPYでは、黄色の丸枠を見てみると、ボリンジャーバンド（赤線・橙線）は上下に広がるエクスパンション状態ではない。しかし、バンドウォークは始まっているようにも見受けられる、現状水準での逆張り戦略はリスクが高いことになる。

過去の動きからは、「新値にはだまってつけ」になっている可能性が高い。

ETHJPYに逆張り戦略をとるには、2018年のようなエクスパンションや3σ（赤線）をはみ出す急騰を見てからでも遅くないかもしれない。

ETHJPY 日足（当社取引ツールより作成）

上図はETHJPYの日足チャートである。

パラボリックSARは、11/30に下落しているSAR（赤点線）と上昇した日足が交差し、買いのタイミングへの転換を示唆しており、MACDも、高い位置を維持しており、買い気配継続と受け取れる。スローストキャスティクスはトレンドライン上の11/29にSlow%K（青線）がSlow%D（橙線）を下から上に抜けており、波長の循環から、再度80%超えをターゲットとしているだろうか。

（12/01 午前7:00時点）